OPTIMIX MIX FUND
De koers van Optimix Mix Fund steeg afgelopen maand met 3,8%. Het fonds presteerde daarmee minder goed dan haar benchmark, deze steeg namelijk met 4,0%. Ook voor geheel 2023 bleef het fonds met een rendement van +8,1% achter bij haar benchmark (+13,4%). Het positieve sentiment van november hield aan in december. De verwachtingen dat centrale bankiers de rente in 2024 verlagen namen nog verder toe. Aandelenmarkten stegen wereldwijd met 3,5% in december. Ook obligaties bleven in trek. Hierdoor daalde het aanvangsrendement op de Bund, een Duitse staatslening met een looptijd van tien jaar, van 2,45% naar 2,02%.
In 2024 pakten de allocatiebeslissingen binnen het fonds goed uit. De overweging in aandelen, tijdelijk afgebouwd in de zwakke zomermaanden, droeg positief bij. De boosdoener voor het negatieve relatieve rendement in 2024 was de keuze minder in Amerikaanse (tech)aandelen te beleggen en meer in grondstofaandelen, duurzame energie aandelen en aandelen van ondernemingen uit de opkomende markten. Op de lange termijn zijn wij echter positief gestemd over de achterblijvers van het afgelopen jaar!
Ultimo december was de vermogensallocatie van het fonds als volgt: aandelen 55,5%, staatsobligaties 24,8%, bedrijfsobligaties 11,7%, alternatieve beleggingen 0,1%, grondstoffen 7,9% en liquiditeiten 0,0%.